Raymond Thomas dalio bekannt als einer der erfolgreichsten Hedgefonds-Manager der Welt: Bridgewater Associates. Parallel dazu widmete er sich der Untersuchung des Aufstiegs und Niedergangs von Wirtschaftsimperien im Laufe der Geschichte. Diese Schlussfolgerung ist in seinem Buch „Principles to Confront the New World Order. Warum Länder erfolgreich sind und scheitern“, von Editorial Paidós.

In der heutigen Kolumne werden wir ihre Hauptideen mit einem bestimmten Zweck analysieren mehr Lehren in unser Finanzleben integrieren und auf das Kommende vorbereitet sein.

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Dalio beginnt seine Arbeit, indem er historische Dynamiken zeigt, die er im Laufe der Zeit wiederholt sieht, unabhängig davon, über welches Land wir sprechen. Laut ihr, Die Person, die Reichtum anhäuft, ist tendenziell dieselbe wie die Person, die die Produktionsmittel besitzt, die diesen Reichtum produzieren. Um ihren Reichtum zu erhalten oder sogar zu mehren, arbeiten sie mit politischen Mächtigen zusammen und gehen durch neue Gesetze und Regeln eine symbiotische Beziehung ein.

Diese Dynamik führt dazu, dass ein sehr kleiner Prozentsatz der Bevölkerung große Konzentrationen von Reichtum und Macht verwaltet. Seine Dominanz breitet sich ab einem bestimmten Gleichgewicht aus und wenn Wirtschaftskrisen entstehen, die einen großen Teil der (weniger reichen und mächtigen) Bevölkerung schädigen, sind Aufstände, Konflikte, Revolutionen oder Bürgerkriege die Regel. Schließlich, wenn diese Konfrontation endet, entsteht eine neue Weltordnung und der Kreislauf beginnt von neuem.

Um seine These zu demonstrieren, führte Dalio eine statistische Studie über den Aufstieg und Fall der großen Wirtschaftsreiche im Laufe der Geschichte von 600 bis heute durch: das Mongolenreich, Indien, das Kalifat im Nahen Osten, das Osmanische Reich, China, Spanien, Japan, Großbritannien, Deutschland, Russland, die Niederlande, Frankreich und derzeit die Vereinigten Staaten. Alle hatten ihre Blütezeit und den anschließenden Rückgang des weltwirtschaftlichen Gewichts, immer gemessen am internationalen Handel mit Waren und Dienstleistungen.

Die acht identifizierbaren Determinanten von Reichtum und Macht sind: Bildung, Wettbewerbsfähigkeit, Innovation und Technologie, wirtschaftliche Produktion, Teilnahme am Welthandel, militärische Stärke, Stärke als Finanzzentrum und der Status der Währung selbst als Reservewährung.

Sie sind mehr als attraktiv diese drei Muster die Dalio in der Dynamik erkennt Untergang des Imperiumsdas wird ab passieren der Zusammenbruch des Kapitalmarktes und die Explosion der betroffenen Staatsschulden, interne Kriege oder Rebellionen und gleichzeitig externe Kriege, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist.

Dalio weist in der Gegenwart darauf hin Die Vereinigten Staaten von Amerika sind das mächtigste Land. trotz des Rückgangs aufgrund interner Konflikte, Vermögensunterschiede und sozialer Ungleichheit, hoher Verschuldung und niedriger Wirtschaftswachstumsprognosen.

Die Gründe für seine Dominanz hängen mit dem Status des Dollars als Reservewährung der Welt, seiner militärischen Macht, seiner enormen Industrieproduktion und seiner Innovationsfähigkeit zusammen, die für die kontinuierliche Entwicklung neuer Technologien und ein hohes Bildungsniveau spricht.

Auf der anderen Seite des Pazifiks China ist auf der Pirsch, da es sich in der Boomphase befindet, mit einem deutlich beschleunigten Machtzuwachs, mit hohen Investitionen in Infrastruktur, technologische Innovation und Bildung, was zur Stärkung seiner wirtschaftlichen Wettbewerbsfähigkeit führt, eine wichtige Auswirkung auf die internationale Handel, das Wachstum der Militärmacht und die Zunahme der Kapitalströme. Schwächer ist die Situation jedoch in Bezug auf den Status der Währung als Reservewährung, Rechtsstaatlichkeit und das Wohlergehen der Bevölkerung.

Dalio warnte davor, dass die Position der Vereinigten Staaten in der Welt einen stetigen Trend zeige und China sich weiterhin schnell entwickle, die Führung in Zukunft den Besitzer wechseln müsse. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern Was früher die Technologiekriege gewann, gewinnt normalerweise auch die Wirtschafts- und Militärkriege.

Nein, niemand sagt, dass die USA als globales Wirtschaftsimperium bald untergehen werden, aber es ist wichtig, die Warnungen dieser Finanzgurus zu beachten und entsprechend zu handeln.

Basierend auf Dalios Prämisse können wir es beobachten Die USA hatten in drei Punkten offene Konfliktquellen, die den Beginn des Niedergangs eines Imperiums markierten:

Wie kann ein Investor, der Ray Dalios Theorie des globalen Führungswechsels schätzt, sein Kapital schützen?? Zunächst ruhig. Denken Sie dann darüber nach, wie sich ein tiefgreifender Paradigmenwechsel auf die Zukunft des globalen Finanzwesens auswirken könnte.

Angesichts dieser Situation Währungsdiversifikation klingt nach einer attraktiveren Option. Außerdem wissen die an Gold und anderen Rohstoffen gemessenen Einsätze, wie sie Vermögenswerte vor neuen Inflationsspitzen aufgrund einer übermäßigen Ausgabe von Währungen in großen Mächten und aus anderen Gründen schützen können.

Ich wiederhole: Wir sollten keine Angst haben, sondern unseren Geist öffnen, um mögliche Szenarien zu bewerten, die nicht jeden Tag eintreten werden, obwohl sie es könnten.

Das Verfolgen von Wirtschafts- und Finanzsignalen ist von entscheidender Bedeutung. Aus diesem Grund werden wir von hier aus die Realitäten der Welt beobachten und kommentieren, wobei wir uns die Tatsache zunutze machen, dass wir die Führung eines Experten wie Dalio haben.

Wir folgen Ihnen nächste Woche mit mehr persönlichen Finanz- und Anlageanalysen!